2010年，全球白光LED市场成长潜力最大的应用领域为照明市场。但璨圆光电研发处长潘锡明博士指出，目前应用仍存在一些问题，包括价格太高、效率太低、搭配出来的白光需要往暖色光谱区移动等，其中又以价格因素影响最大。预期随着LED技术持续发展，将有助于LED效率提升、使用寿命延长，进而使LED照明应用的成本降低，加速普及。
据瞭解，LED在照明显示方面的应用已经越来越广，尤其在信号灯应用方面，由于技术成熟加上LED信号灯较传统信号灯节省能源85%以上，即将完全取代传统信号灯。但是在照明应用方面目前则仍存在一些问题。以1000流明来比较，传统萤光灯价格只要2美元，但是LED灯价格要20美元，价格相差10倍，相对也就影响应用普及的速度。不过，预期随着LED效率提升，成本也将随之降低。根据公司研究资料，当发光效率提升2倍、驱动电流提升3倍、封装成本下降一半，LED照明应用的整体成本就会达到较合理范围。至于封装方面，萤光粉的效率也会影响LED的整体效率。
此外，散热技术也是延长LED使用寿命、降低成本的关键。由于高功率LED输入功率只有15%-20%变成光，其餘80%-85%转换成热，如果热未能及时排出，所产生的热将造成芯片的介面温度升高，使得元件的光输出降低，光波长也会有些微的改变，LED的使用寿命会缩短。若能将元件温度降到10℃，则能使元件寿命增加1.9倍。
